خط حمایت و مقاومت؛ قسمت سوم و چهارم آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

مدت زمان : 17

2 سال قبل

خط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی در بازار ارز دیجیتال دارد؟ در این مطلب، سطح Support و Resistance را آموزش می‌دهیم.

در قسمت دوم یعنی روند در تحلیل تکنیکال گفتیم که قیمت ارزهای دیجیتال به صورت یکسری از امواج نزولی و صعودی حرکت کرده و برآیند حرکت این امواج، روند قیمت را مشخص می‌کند. در این جلسه می‌خواهیم مفاهیم مهم خط حمایت (Support) و مقاومت (Resistance) در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال را معرفی کنیم.

مفهوم عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا از مفاهیم بنیادی و با اهمیت در بازارهای مالی اس که قصد تعریف این مفاهیم در تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) را داریم. پس اینجا تعریف جامع این مفاهیم هدف ما نیست. منظور از حمایت، محدوده‌ یا سطحی از قیمت است که در آن تمایل به خرید به اندازه‌ای کافی قوی هست که بر فشار فروش غلبه کند. در این محدوده، تقاضا بر عرضه غالب شده و قیمت شروع به افزایش می‌کند.

از طرف دیگر، تعریف مقاومت دقیقا برعکس حمایت است. مقاومت محدوده یا سطحی از قیمت است که در آن فشار عرضه بر فشار تقاضا غلبه می‌کند و قیمت کاهش می‌یابد.

انواع حمایت و مقاومت ها در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

در جلسه دوم آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، مفهوم موج حرکتی و روند را آموختیم. خط حمایت‌ و مقاومت را می‌توان از منظری ساده‌تر و با کمک از مفاهیم موج و روند تعریف کرد:

یک موج حرکتی را در نظر بیاورید (نزولی یا صعودی بودن آن فرقی ندارد)، بالاترین قیمت موج را سطح مقاومتی و پایین ترین قیمت موج را سطح حما‌یتی می‌نامیم.
یک روند حرکتی قیمت را در نظر بیاورید (نزولی یا صعودی بودن آن فرقی ندارد)، بالاترین قیمت روند را سطح مقاومتی و پایین‌ترین قیمت روند را سطح حمایتی می‌نامیم.

حمایت‌ها و مقاومت‌های به‌دست آمده از امواج حرکتی را مقاومت و حمایت فرعی یا ثانویه می‌نامیم. همچنین مقاومت‌ها و حمایت‌های به‌دست آمده از روند حرکتی را حمایت و مقاومت اصلی می‌نامیم. به همین سادگی، خط حمایت‌ و مقاومت قیمت ارزهای دیجیتال را مشخص کردیم!

حمایت اصلی و فرعی — حمایت‌ و مقاومت فرعی از حرکت موج‌ها، اما سطوح حمایتی و مقاومتی اصلی از حرکت روندهای قیمتی بدست می‌آید.

با شناخت حمایت‌ و مقاومت می‌توانیم تعریف دقیق‌تری از روند صعودی و نزولی نمودار ارزهای دیجیتال ارایه دهیم:

برای ادامه روند نزولی، هر سطح حمایت جدید باید پایین‌تر از سطح حمایت قبلی تشکیل شود. سطوح مقاومتی نیز باید هرکدام پایین‌تر از قبلی شکل بگیرد.
همچنین برای ادامه روند صعودی، هر سطح مقاومت باید بالاتر از سطح مقاومت قبلی تشکیل شود. سطوح حما‌یتی نیز باید هر کدام بالاتر از قبلی شکل بگیرد.

نکته مهم: اساس شکل‌گیری الگوهای قیمت ارزهای دیجیتال مبتنی بر همین سطوح حمایتی و مقاومتی است.

تبدیل خط مقاومت و حمایت به یکدیگر

لازم است یکی از جالب‌ترین مباحث مربوط به سطوح مقاومت‌ و حمایت را مطرح کنیم که همان تبدیل شدن آن‌ها به یکدیگر است. هرگاه قیمت در یکی از این سطوح نفوذ کرده و اصطلاحا آن را بشکند، نقش آن سطح معکوس شده و به دیگری تبدیل خواهد شد. به بیان دیگر، خط مقاومت تبدیل به حمایت و سطح حمایت تبدیل به مقاومت می‌شود. به همین دلیل است که به آنها سطوح بازگشتی می‌گویند.

حمایت و مقاومت 2 — در صورت عبور قیمت از خط حمایت و شکست آن، این سطح در آینده به مقاومت تبدیل خواهد شد و بالعکس.

روانشناسی سطوح Support و Resistance

برای روشن شدن مطلب اجازه دهید که افراد حاضر در بازارهایی مثل بازار ارزهای دیجیتال در هر سطح قیمتی را به سه دسته طبقه‌بندی کنیم:

خریداران: تریدرهایی که در این سطح قیمتی پوزیشن خرید باز کرده و منتظر افزایش قیمت هستند.
فروشندگان: تریدرهایی که در این سطح قیمتی پوزیشن فروش باز کرده و منتظر کاهش قیمت هستند.
افراد بدون تصمیم: تریدرهایی که هنوز تصمیم برای ترید کردن در این سطح قیمتی ندارند.

فرض کنید قیمت از یک سطح حمایت، شروع به رشد کند. به بررسی رفتار این سه دسته تریدر خواهیم پرداخت:

«خریداران» که در این قیمت خرید کرده‌اند، در سود بوده و از خرید خود راضی هستند. ویژگی «طمع» باعث می‌شود این خریداران افسوس بخورند که ای کاش «خرید بیشتری انجام داده بودند». پس اگر قیمت دوباره به همان سطح حمایت بازگردد، این افراد احتمالا دست به خرید مجدد خواهند زد.

«فروشندگان» که در سطح حمایتی پوزیشن فروش باز کرده‌اند، همزمان با بالا رفتن قیمت، وارد ضرر شده و در تحلیل خود دچار تردید می‌شوند. ویژگی «ترس» باعث می‌شود این فروشندگان با خود بگویند «به محض اینکه قیمت به سطح سربه‌سر من برسد، از این پوزیشن خارج خواهم شد». پس این افراد در برخورد مجدد قیمت به خط حمایت، پوزیشن فروش خود را بسته و این اقدام مشروط به خرید به اندازه مقدار پوزیشن است.

«بدون تصمیم‌ها» اکنون متوجه شده‌اند که قیمت شروع به رشد کرده و تصمیم دارند در فرصت خوب بعدی خرید کنند و وارد بازار شوند.

در نتیجه، تریدرهای زیادی تصمیم دارند که در بازگشت مجدد قیمت به سطح حمایت، دست به خرید بزنند. این همان غالب شدن تقاضا بر عرضه است که باعث بالا رفتن قیمت ارزهای دیجیتال خواهد شد.

با این حال، قیمت می‌تواند از این سطح حمایت شروع به افت کرده و حمایت قبلی خود را بشکند. حالا تمام افرادی که خرید انجام دادند، متوجه می‌شوند که اشتباه کرده‌اند. اینجاست که خط حمایت قبلی به سطح مقاومت جدید تبدیل می‌شود. چیزی که سطح قبلی را به عنوان یک حمایت دارای اعتبار بیشتری می‌کرد، تعداد معاملات زیادی بود که در آن قیمت شکل می‌گرفت و این چیزی است که حالا آن‌ را به یک مقاومت تبدیل کرده است. این اتفاق در بسیاری از نمودارها رخ داده و رخ خواهد داد.

لازم است که یکبار تامل کنیم تا دریابیم چرا الگوهای قیمت و مفاهیمی مثل حمایت و مقاومت واقعا تا این حد کاربرد دارند. به طور حتم کاربرد آن‌ها به دلیل جادوی نمودارها و یا خطوطی که روی آنها رسم می‌کنیم نیست. بلکه علت آن نمایش گرافیکی است که از نحوه رفتار و فعالیت تریدرها به دست می‌دهد.

جان مورفی می‌گوید:

تحلیل تکنیکال علم روانشناسی سرمایه‌گذاران و عکس‌العمل‌های آن‌ها نسبت به تغییر شرایط بازار است. تصور اینکه خطوط رسم‌شده در نمودار ویژگی جادویی داشته و رفتار قیمتی را شکل می‌دهد، یک تصور غلط است. این رفتار «گله‌ای انسان» است که باعث می‌شود وقتی قیمت به خط روند برخورد کند، تغییرجهت دهد نه اینکه واقعا آن خط روند ویژگی جادویی داشته و روند حرکت را تغییر می‌دهد.

اعتبار خط حمایت و مقاومت

هر چه تعداد معامله در سطح حمایت یا مقاومت بیشتر باشد، اعتبار بیشتری برای آن پدید می‌آورد، زیرا معامله‌گران بیشتری به آن منطقه اعتقاد دارند. میزان معامله در منطقه حمایت یا مقاومت از دو طریق زیر می‌تواند تعیین شود:

طول مدتی که قیمت در آن سطح باقی مانده است
حجم معاملات

هر چه زمان باقی ماندن قیمت در یک سطح حمایت یا مقاومت طولانی‌تر باشد، اعتبار بیشتری برای آن سطح ایجاد می‌‎شود. به عنوان مثال، اگر به مدت سه هفته معاملات در یک روند خنثی انجام شده و سپس قیمت ارزهای دیجیتال شروع به رشد کند، آن منطقه در مقایسه با حالتی که فقط سه روز در آنجا معامله می‌شده، به عنوان حمایت از اهمیت بیشتری برخوردار است. همچنین هرچه فاصله بین تماس قیمت با سطوح حمایت و مقاومت طولانی‌تر باشد، آن سطح اعتبار بیشتری خواهد داشت. در سمت مقابل، فاصله کوتاه بین برخورد با سطوح مقاومتی و حمایتی، اعتبار آن سطح را کاهش می‌دهد. برای درک بهتر، تصویر زیر را مشاهده کنید:

ارزهای دیجیتال — تعیین اعتبار سطوح حمایت و مقاومت با توجه به برخورد قیمت با این سطوح

حجم معاملات راه دیگری برای تعیین اعتبار خطوط حمایت و مقاومت است. اگر سطح حمایت با حجم معاملات بالا همراه باشد، نشان‌دهنده تعداد بیشتری از خریداران است و اهمیت آن حمایت را نسبت به زمانی که حجم معامله کمتری اتفاق افتاده باشد بیشتر می‌کند.

در انتهای این جلسه توصیف بسیار زیبایی که جان مورفی از نمودار قیمت دارد را برای مطالعه آورده‌ایم.

Human emotions and behavior are largely responsible for price movements in the markets. A price chart, then, can be thought of as a graphical representation of emotions such as fear, greed, optimism and pessimism, and human behavior, such as herd instinct. Price charts illustrate how market participants react to future expectations.

اواطف و رفتار انسان تا حد زیادی مسبب تغییرات قیمت در بازارها هستند. بنابراین یک چارت قیمت را می‌توان به‌عنوان نمود تصویری احساساتی همچون ترس، طمع، خوش‌بینی و بدبینی، و رفتار انسانی نظیر غریزه جمعی در نظر گرفت. نمودارهای قیمت نحوه واکنش فعالان بازار به انتظارات آینده را نمایش می‌دهند.

ادامه دوره: چارت و نمودار؛ قسمت پنجم و ششم آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

دوره قبل: روند در تحلیل تکنیکال؛ قسمت دوم آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

*در صورت داشتن سوال، کاربران می‌توانند آن را در گروه تلگرامی اکسچینو مگ مطرح نمایند.

برچسب ها: