وضعیت بازار مشتقه از احتمال ادامه صعود قیمت اتریوم حکایت دارد
.gif)
وضعیت بازار مشتقه اتریوم نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای رمز ارز ETH نسبت به ادامه روند صعودی قیمت آن در بازار بسیار امیدوارند.
داده‌های برگرفته از بازار ابزارهای مشتقه و مبانی بنیادی قوی، حاکی از آن است که سرمایه‌گذاران خرده‌پا و حرفه‌ای رویکرد صعودی خود را در قبال بهای اتریوم بازپس گرفته‌اند.
تا انتهای روز معاملاتی دوشنبه هفته جاری، بهای اتریوم، رشدی ۳۲ درصدی را تجربه کرد و به‌رغم بازآزمایی چندباره آستانه حمایتی خود در ۳ هزار دلار همچنان آن را مستحکم حفظ کرده است. در همین حال، بیت کوین اما نتوانست دست‌کم در کوتاه‌مدت از پس حفظ کانال ۵۰ هزار دلاری بربیاید. داده‌های رسانه‌های معتبر نشان می‌دهد که بر اساس سنجه‌های بازار مشتقه، معامله‌گران حرفه‌ای هنوز تمایل چندانی به اخذ موقعیت‌های مالی خرید (لانگ) روی این رمز ارز ندارند.
این در حالی است که معامله‌گران اتریوم، احساس متفاوتی نسبت به روندهای پیش روی این رمز ارز دارند و داده‌های برگرفته از رفتار معاملاتی آن‌ها در بازار مشتقه نشان می‌دهد تا حد قابل قبولی نسبت به حفظ سطوح قیمتی فعلی آسوده‌خاطرند.
فشار فزاینده نهادهای قانونی و رشد خیره‌کننده NFT؛ عوامل بازگشت اعتماد به اتر
روز دوشنبه هفته جاری، داون استامپ (Dawn Stump)، عضو عالی‌رتبه کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) گفت:
بسترهای معاملاتی رمز ارزها که امکان دادوستد قراردادهای مشتقه را بدون نیاز به ثبت‌نام در اختیار شهروندان آمریکا می‌گذارند یا آنکه قوانین معاملاتی CFTC را نقض می‌کنند، تحت پیگرد بخش اجرای احکام این کمیسیون قرار خواهند گرفت.
هنوز مشخص نیست که چرا واکنش قیمتی بیت کوین و اتریوم به این اخبار متفاوت بوده، اما نباید از نظر دور داشت که استامپ، تنها یکی از ۴ تا ۶ عضو کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده در نشست‌های مرتبط با قانون‌گذاری است.
پیش‌تر در خبرها خواندیم که ویزا روی مجموعه NFT کریپتوپانک سرمایه گذاری کرد. کوی شفیلد (Cuy Sheffield)، رئیس بخش امور رمز ارزی ویزا که اکنون یک شرکت ۵۰۰ میلیارد دلاری است، می‌گوید:
ما با خرید مجموعه آثار کریپتوپانک، صرفا قدم اول را برداشته‌ایم و این تازه آغاز کار ما در این حوزه نوپا است.
احتمالاً می‌دانید که شبکه اتریوم، بازیگر یکه‌تاز بازار در حوزه توکن غیرقابل تعویض یا NFT است. اوپن‌سی (OpenSea) هم تنها پلتفرمی است که حجم دادوستد توکن‌های NFT در آن طی ۳۰ روز گذشته به رقم حیرت‌آور بیش از یک میلیارد دلار رسیده است.
بررسی وضعیت بازار مشتقه اتریوم: قراردادهای آتی
تجزیه و تحلیل وضعیت بازار مشتقه اتریوم، داده‌های بازار آتی و نرخ پایه آتی، یکی از سنجه‌های مناسب برای درک رویکرد آتی معامله‌گران حرفه‌ای در قبال روندهای بازار است. نرخ پایه آتی که با عنوان پریمیوم نیز شناخته می‌شود، تفاضل میان قیمت قراردادهای آتی بلندمدت و سطوح قیمت در بازار نقدی را اندازه‌گیری می‌کند.
اگر پریمیوم سالانه در بازه ۵ تا ۱۵ درصد باشد، انتظار می‌رود بازار در وضعیت سالمی به سر ببرد؛ وضعیتی که از آن با عنوان کانتانگو یاد می‌شود. اختلاف قیمت در اینجا از تقاضای فروشندگان برای پول بیشتر به‌منظور تعویق فرایند تسویه است.
با این حال، شاخص یادشده در بازارهای نزولی، کم‌رنگ‌تر یا حتی منفی و در قالب یک نشانگر قرمز با عنوان «وارونگی» مشخص می‌شود.
با توجه به توضیحاتی که پیش‌تر ارائه شد، می‌توان دریافت که نرخ ۱۱ درصدی کنونی وجه تضمین سالانه، نشان از حاکم‌شدن وضعیت خنثی بر بازار دارد؛ اما باز هم در مقایسه با ماه گذشته که این شاخص کمتر از ۵ درصد بود، اوضاع بهتر شده است. با تمام این تفاصیل، نباید از نظر دور داشت که یک بازار سالم، لزوماً به خوش‌بینی بیش از اندازه معامله‌گران حرفه‌ای نیاز ندارد؛ وضعیتی که معمولاً با موقعیت‌های خرید اهرمی و نرخ پایه آتی بالای ۱۵ درصد خاتمه می‌يابد.
بررسی وضعیت بازار مشتقه اتریوم: قراردادهای اختیار معامله
برای حذف تأثیر عوامل بیرونی بر ابزارهای آتی باید علاوه‌بر داده‌های بازار مشتقه اتریوم، بازارهای قراردادهای اختیار معامله را نیز تجزیه و تحلیل کرد. برای مثال، اندیکاتور انحراف دلتا ۲۵ درصد (25% Delta Skew)، قراردادهای اختیار خرید و فروش ارز دیجیتال را مقایسه می‌کند. اگر ترس بر بازار حاکم شود، وجه تضمین قراردادهای اختیار فروش، بالاتر از مورد مشابه آن در قراردادهای اختیار خرید می‌شود و درنتیجه، سنجه دلتا اسکیو به سمت مثبت متمایل می‌شود.
بر عکس حالت قبل، وقتی بازارسازها رویکردی صعودی در قبال بازار دارند، اندیکاتور یادشده به نواحی منفی کشیده می‌شود. در حالت سوم، اگر مقدار این اندیکاتور بین منفی و مثبت ۸ درصد قرار داشته باشد، نشان‌دهنده حاکم‌شدن جو خنثی بر بازار است.
با نگاهی به نمودار بالا درمی‌یابید که چگونه معامله‌گران قراردادهای اختیار اتریوم از ۷ اوت به این سو گرفتار طمع شده‌اند؛ درست زمانی که شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصد به زیر آستانه ۸ درصد منفی سقوط کرده است. داده‌های این نمودار، به‌روشنی اطلاعات برآمده از شاخص وجه تضمین قراردادهای آتی را صحت‌سنجی می‌کنند؛ شاخصی که طی چند هفته گذشته، بهبود یافته و در حال حاضر در سطوح خنثی قرار دارد.
خلاصه کلام آنکه وضعیت ابزارهای مالی مشتقه نشان می‌دهد که معامله‌گران خبره که در حوزه‌های معاملات آتی فصلی و دادوستد قراردادهای اختیار اتریوم فعال‌اند، هم‌اکنون و در زمان نگارش این مقاله، آسوده‌خاطر هستند.
منبع: Cointelegraph
نظرات کاربران (0 نظر)