چگونه از دستکاری قیمت در بازار ارزهای دیجیتال در امان باشیم؟


دستکاری قیمت رمز ارز بیت کوین – Bitcoin و ارزهای دیجیتال توسط نهنگ ها، بلای جان تریدر هایی است که در صرافی های ارز مجازی به صورت آنلاین خرید و فروش میکنند.

بر خلاف بازارهای سنتی، بخش بزرگی از بازار ارزهای دیجیتال و صرافی‌های آن کنترل نشده است و تقریبا تمام معامله‌گران و تریدرهای بیت کوین، نوسانات عجیب و دستکاری قیمت را تجربه کرده‌اند. علی رغم شرایط حاکم، بسیاری از معامله گران احساس می‌کنند که کارهای کمی وجود دارد که با انجام آن می‌توانند در برابر بازی نهنگ‌ها و دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال مقاوم باشند و کسب سود کنند.

حرکت نهنگ ها و دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال

یافتن حرکات نهنگ‌ها همانند بازی موش و گربه است، اما تاکتیک‌هایی وجود دارد که تریدرهای کوچک می‌توانند با آن‌ها این حرکات را دور بزنند. در ادامه، 3 روش برای فهمیدن حرکات نهنگ‌ها برای دستکاری قیمت در بازار ارزهای دیجیتال معرفی شده است.

سفارشات پنهان – Hidden Orders

استراتژی‌هایی مانند سفارشات پنهان – Hidden Orders از ابزارهایی هستند که نهنگ‌ها به هنگام خرید‌ و فروش‌های بزرگ خود از آن استفاده می‌کنند. در این‌گونه سفارشات، هر سفارش بزرگ به چند سفارش کوچک تقسیم می‌شود و برای ثبت در دفتر سفارشات – OrderBook آماده می‌شوند. پس از اینکه هر سفارش کوچک انجام شد، سفارش بعدی بلافاصله روی دفتر سفارشات قرار می‌گیرد. به این تاکنیک کوه یخ – Iceberg نیز می‌گویند.

دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال
سفارش گذاری IceBerg در صرافی OKEx

این استراتژی دقیقا سمت مقابل استراتژی دیوار خرید/فروش – Buy/Sell Wall است. در استراتژی دیوار خرید/فروش، نهنگ یک ارز دیجیتال، یک سفارش بسیار بزرگ در نزدیکی قیمت بازار را ثبت می‌کند، اما مراقب است که این سفارش تکمیل نشود. با استفاده از این تاکتیک، معامله‌گران خرد فریب می‌خورند و تصور می‌کنند که آن سفارش بزرگ به معنی عرضه و یا تقاضای واقعی است. نهنگ نیز از احساسات تریدرهای خرد استفاده کرده و اقدام به خرید یا فروش در جهت عکس آن سفارش بزرگ می‌کند.

برای مقابله با دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال از طریق استراتژی دیوار یا سفارش پنهان، بهتر است معامله گران کمترین توجه ممکن را روی قسمت عمق بازار – Depth داشته باشند.

برخی از تریدرها عمق بازار را به عنوان بخش اساسی از روال معاملات خود در نظر می‌گیرند و حتی برنامه‌های پیچیده‌ای را برای پیگیری جریانات ورودی و خروجی به دفتر سفارشات استفاده می‌کنند. شایان ذکر است که سازندگان بازار و نهنگ‌ها می‌دانند که چگونه با دستکاری بیشتر، اینگونه افراد را نیز فریب دهند.

واش ترید یا تجارت شستشو – Wash Trade

گاهی اوقات نهنگ ها با استفاده از تکنیک واش ترید – Wash Trade از طریق چند صرافی، اقدام به دستکاری قیمت در بازار ارزهای دیجیتال می‌کنند. واش ترید به معاملاتی گفته می‌شود که یک فرد همزمان یک دارایی را می‌خرد و می‌فروشد. به عبارتی، فرض کنید که یک نهنگ، یک سفارش خرید را در دفتر سفارشات ثبت می‌کند و سپس یک سفارش فروش را روی همان قیمت انجام می‌دهد. در این حالت، این فرد معامله را با خودش انجام داده و در واقع اتفاق خاصی نیفتاده است.

برخی از نهنگ ها از تکنیک واش ترید به صورت همزمان در چند صرافی استفاده می‌کنند. در این حالت، نهنگ‌ها با انجام واش ترید در یک صرافی، سعی در دستکاری قیمت و فریب تریدرها در همان صرافی و یا صرافی‌های دیگر را دارند. در این حالت حجم معاملات غیرواقعی است و برخی از تریدرها با تصور حجم بالای معاملات، فریب نهنگ‌ها را می‌خورند و وارد ترید می‌شوند.

واش ترید یا تجارت شست و شو wash trade

در برخی از موارد سرمایه‌داران پروژه‌های کوچک با پرداخت مبلغی به سازندگان بازار، از آن‌ها می‌خواهند تا با استفاده از واش ترید، بازار ارز دیجیتال پروژه خود را رونق دهند. معمولا در این روش شاهد رشد کوتاه مدت قیمت هستیم، اما به احتمال فراوان بلافاصله قیمت دامپ – Dump می‌شود و سرمایه بسیاری از معامله گران خرد، بر باد می‌رود.

برای جلوگیری از فریب خوردن با این تاکتیک، بهتر است که تریدرها به حجم بالای برخی از معاملات که تفاوت زیادی با حجم میانگین روزانه یک ارز دارد، توجه نکنند.

لیکوئید کردن سفارشات برای دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال

شاید دیوانگی به نظر برسد، اما گاهی اوقات نهنگ‌ها با دستکاری قیمت سعی در فعال کردن حد ضرر و یا حد انحلال – Liquidation سفارشات تریدرهای کوچک بازار ارزهای دیجیتال را دارند. این اتفاق به خصوص زمانی رخ می‌دهد که نهنگ‌ها از شرایط بازار با خبر هستند و می‌دانند که روی چه قیمتی، بخش زیادی از سفارشات منحل خواهد شد. یکی از ابزارهای مورد استفاده نهنگ‌ها برای تشخیص شرایط بازار، شاخص فاندینگ ریت – Funding Rate هر صرافی است. گاهی اوقات این اقدام از سمت نهنگ‌ها منجر به لیکوئید شدن آبشاری سفارشات و افت یا رشد شدید قیمت می‌شود.

نهنگ‌ها از شرایط به وجود آمده بر اثر لیکوئید شدن سفارشات استفاده می‌کنند و با بالا یا پایین رفتن شدید قیمت، اقدام به باز کردن سفارشات فروش و یا خرید می‌کنند.

اگرچه روش معینی برای مقابله با این روش وجود ندارد، اما شاید بهترین کار استفاده نکردن از بازار معاملات آتی یا فیوچرز – Futures و یا حتی‌الامکان استفاده از لوریج‌های بسیار پایین است.

جمع بندی

همانطور که گفته شد، روش‌های مختلفی برای جلوگیری از ضرر هنگام دستکاری قیمت توسط نهنگ‌ها وجود دارد. برخی از معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال از این روش‌ها استفاده می‌کنند. مثلا ممکن است فردی هنگام مشاهده یک دیوار خرید/فروش، دقیقا عکس آن عمل کند و در دام نهنگ‌ها نیفتد و حتی با آن‌ها برقصد!

به دلیل عدم شفافیت بالا و کارمزد بسیار پایین برای معاملات بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال ، دستکاری قیمت در این بازار بسیار بالاست و روش مشخصی برای شناسایی این اقدامات وجود ندارد.

با بزرگ‌تر شدن بازار ارزهای دیجیتال و عدم قانون گذاری درست، دستکاری قیمت‌ها نیز در این بازار افزایش خواهد یافت و پول زیادی از جیب معامله‌گران ناآگاه به جیب نهنگ‌ها خواهد رفت.

به عنوان یک قاعده کلی، معامله‌گران خرد بهتر است به جای تماشای نمودارهایی که در عرض چند دقیقه تغییرات بزرگی را ثبت می‌کنند، وجه بلند مدت بازار را در نظر بگیرند و سعی کنند که در تایم‌فریم‌های بالاتر معامله و یا حتی سرمایه گذاری کنند.



ثبت نظر
نظرات کاربران (0 نظر)