توکن سوزی چیست و چرا انجام می‌شود؟ سوزاندن کوین چطور کار می‌کند؟


توکن سوزی (Token Burn) یا سوزاندن کوین یک اصطلاح مهم در بازار ارز دیجیتال است. در این مطلب می‌خوانید که توکن سوزی چیست و چرا انجام می‌شود.

توکن سوزی (Coin Burn) یا سوزاندن سکه یکی از فرآیندهایی است که همه فعالان حوزه بلاک چین از جمله سرمایه‌گذاران و ماینرها باید بر آن مسلط باشند. احتمالاً شما هم عبارت سوزاندن توکن را درباره رمز ارز بایننس، پاندی ایکس یا بسیاری دیگر از موارد شنیده‌اید. سوزاندن توکن به معنای حذف دائمی کوین ها از موجودی در چرخش است. بنابراین، این فرآیند به معنای کاهش دائمی عرضه کل یک کوین در بازار خواهد بود. توکن برن تقریباً برای تمام ارزهای دیجیتال یک اقدام غیرقابل بازگشت است و به منظور مقابله با کاهش ارزش توکن یا کوین انجام می‌شود.

همین توضیح کوتاه می‌تواند اهمیت سوزاندن توکن برای ماینرها و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را نشان بدهد. پس اگر از فعالان بازار کریپتوکارنسی هستید، باید دقیقاً بدانید توکن سوزی چیست و چرا انجام می‌شود. در این مطلب هم درباره سوزاندن کوین به طور کلی صحبت می‌کنیم و هم درباره توکن سوزی بایننس به عنوان یکی از مهمترین رویدادهای سوزاندن سکه در میان تمام بلاک چین‌ها توضیح می‌دهیم.

توکن سوزی چیست؟

قبل از هرچیز باید بدانید سوزاندن سکه یک فرآیند منفرد برای هر کدام از رمز ارزها است. این روش کمی افراطی به نظر می‌آید اما مکانیزم اصلی بسیاری از پروژه‌های کریپتویی محسوب می‌شود. این روش به خصوص در فرآیند عرضه اولیه سکه (ICO) کاربرد دارد چون با پایان ICO، کوین‌های فروخته نشده سوزانده می‌شوند. علاوه بر این، مراکز معاملاتی برتر (به ویژه بایننس) یک مکانیزم دوره‌ای برای ایجاد ارزش بیشتر برای سرمایه‌گذاران (از طریف توکن برن) دارند. به طور کلی، پروژه‌های جدید برای اجرای چنین فرآیندی انگیزه‌های زیادی دارند.

توکن سوزی در اصل به معنای مکانیزم حذف کوین در یک شبکه بلاک چین است. در طول این روند، کوین ها به یک آدرس خورنده (Eater Address) ارسال می‌شوند. این یک آدرس بدون کلید خصوصی است. تمام توکن‌هایی که در این آدرس قرار گرفته‌اند، برای همیشه از بین می‌روند. در نتیجه این توکن ها دیگر در گردش نخواهند بود. ثبت تمام تراکنش‌ها هم باعث می‌شود این حذف سکه برای عموم قابل ردیابی باشد.

هدف اصلی سوزاندن توکن، کاهش عرضه کل در بازار است؛ چیزی که به حفظ ارزش یک کوین یا توکن کمک می‌کند و مانع از افت قیمت آن در گذر زمان می‌شود.

کاهش عرضه ارزهای دیجیتال چه دلایلی دارد؟

توکن سوزی برای کل شبکه ارزش افزوده ایجاد می‌کند چون کاهش عرضه ناشی از این فرآیند پایدار و غیر قابل برگشت است. رویکردهایی که در ادامه می‌خوانید، ارزش افزوده ناشی از سوزاندن توکن را نشان می‌دهند؛ رویکردهایی که دلایل و اهداف اصلی توکن سوزی محسوب می‌شوند.

مکانیزم‌های اجماع کارآمدتر

ارزهای دیجیتال مبتنی بر فرآیند اثبات سوختن (PoB) بیشتر این رویکرد را به کار می‌گیرند. اثبات سوختن یک روش منحصربه‌فرد برای رسیدن به اجماع درون شبکه‌ای توزیع شده است. در اینجا، ماینرها و کاربران شبکه باید بخشی از موجودی در حال گردش را از بین ببرند.

افزایش ارزش کریپتوکارنسی با توکن سوزی

ارزهای دیجیتال از اصول اقتصاد بازار پیروی می‌کنند و قیمت آنها هم براساس عرضه و تقاضا محاسبه می‌شود. کمیابی منابع هم یک مفهوم اقتصادی اصلی برای مشخص کردن قیمت یک دارایی است. ماهیت ضد تورمی یکی از مهمترین ویژگی‌های ارزهای دیجیتال به ویژه در مقایسه با ارزهای فیات محسوب می‌شود. در نتیجه برای اکثر رمز ارزها، یک حداکثر تعداد تعریف شده وجود دارد که نمی‌توان از آن فراتر رفت.

این نوع محدودیت بیشتر از همه برای بیت کوین شناخته شده است؛ تعداد بیت کوین در چرخش نمی‌تواند از حداکثر ظرفیت 21 میلیون BTC فراتر رود. بنابراین افزایش تقاضا (به احتمال زیاد) منجر به بالا رفتن قیمت می‌شود. بیت کوین‌های از بین رفته یا کلیدهای گم شده‌ی کیف پول‌ها هم در افزایش بیشتر قیمت سهیم هستند.

توکن سوزی در شبکه بلاک چین هم این تأثیر را تقویت کرده و کاهش تعداد سکه در چرخه کلی را تضمین می‌کند. بنابراین، سوزاندن کوین یک روش مؤثر برای بهبود یا ثبات ارزش همه ارزها است.

محافظت در برابر اسپم

انهدام سکه‌ها یک مکانیزم طبیعی برای محافظت در برابر حملات توزیع شده محروم‌سازی از سرویس یا همان دیداس (DDOS) و تراکنش‌های اسپم است. کاربران شبکه همیشه کارمزدی اندک برای اجرای تراکنش می‎‌پردازند. در شبکه اتریوم هم اجرای قرارداد هوشمند (Smart Contract) نیازمند کارمزد گس است. توکن سوزی ارزهای دیجیتال هم با رویکردی مشابه انجام می‌شود؛ برخی پروژه‌ها به جای پرداخت کارمزد تراکنش به ماینرها، روش خودکار سوزاندن سکه را به کار می‌گیرند. در نتیجه، درصد کوچکی از تراکنش‌‎ها به صورت خودکار از بین می‌روند. ریپل جزو شبکه‌هایی است که از چنین روشی استفاده می‌کنند.

وفاداری بلندمدت به پروژه

سرمایه‌گذاران می‌توانند سوزاندن توکن را به عنوان سیگنالی مثبت از سوی توسعه‌دهندگان تفسیر کنند. همه پروژه‌های بلاک چین سعی دارند حداکثر ارزش افزوده را برای سرمایه‌گذاران و کاربران فراهم کنند. توکن سوزی پایدار در یک شبکه بلاک چین می‌تواند مشکلات زیادی را حل کند و تولید ارزش را نیز افزایش دهد. برخی پروژه‌ها بخشی از دارایی‌های در چرخش را می‌خرند و آنها را برای همیشه از بازار کریپتوکارنسی خارج می‌کنند تا ارزش تولید شده افزایش یابد. سرمایه گذاری روی رمز ارزی که توسعه‌دهندگانش همواره به دنبال حفظ و ارتقای ارزشش هستند، برای هر سرمایه گذاری جذاب خواهد بود.

انواع روش های توکن سوزی

دستیابی به مزایای متعدد سوزاندن سکه (Coin Burn) از طریق مدل‌های مختلفی حاصل می‌شود. این مدل‌ها با لایه پروتکل اصلی بلاک چین ادغام می‌شوند و در نتیجه بخشی از دی‌ان‌ای (DNA) آن کریپتوکارنسی هستند.

الگوریتم‌های اثبات سوختن (Proof of Burn)

برخی ارزهای دیجیتال برای رسیدن به اجماع در دل شبکه غیر متمرکز خود، در عمل به الگوریتم اثبات سوختن (PoB) متکی هستند. در چنین مواردی، ماینرهای شبکه باید ثابت کنند بخشی از کوین هایشان را سوزانده‌اند. این رویکرد کمی گیج‌کننده به نظر می‌رسد، اما همچنان توسعه‌دهندگان به کمک آن از چالش‌های همیشگی الگوریتم اثبات کار (PoW – Proof Of Work) دوری می‌کنند. مثلاً چنین الگوریتم اجماعی فقط به کوین های سوزانده شده نیاز دارد، پس منابع کامپیوتری از صحنه حذف می‌شوند. در نتیجه هزینه‎‌های مالی و زیست محیطی ماینینگ هم کاهش می‌‎یابد. در ادامه برخی از مدل‌های عملیاتی PoB برای توکن سوزی را معرفی می‌کنیم:

  • انهدام کوین‌های بومی برای حقوق استخراج: قبل از اینکه یک کاربر بتواند نقش ماینر بگیرد، باید بخشی از توکن‌ها را از بین ببرد.
  • انهدام بیت کوین برای ساخت کوین های بومی جدید: سایر بلاک چین‌ها برای دستیابی به مقدار متناظر کوین های خودشان به انهدام بیت کوین متکی هستند. این رویکرد به خاطر مفهوم ارزش متناظر در بازار ارزهای دیجیتال، ارزش رمز ارز آن بلاک چین را نیز بالاتر می‌برد.
  • تعادل سوزاندن و استخراج: رویکرد آخر، انهدام کوین های بومی برای به دست آوردن یک سری حقوق است. به خصوص شبکه‌های بلاک چین با رویکرد استیکینگ (Staking) می‌توانند این مدل‌ها را به کار گیرند. توسعه‌دهندگان به این ترتیب با تورم شدید ارز شبکه خودشان مقابله می‌کنند. این حقوق باید برای استفاده از خدمات رد و بدل شوند تا موجودی توکن با وجود استیکینگ کاهش یابد.

شرایط کلی اقتصادی

این نوع مکانیزم سوختن یک چارچوب یا برنامه‌ای اقتصادی برای پروژه است. این روش به طور مستقیم در کدها لحاظ نشده و می‌تواند یکبار رخ دهد یا به طور مرتب اجرا شود. از بین بردن توکن های فروخته نشده در عرضه اولیه سکه (ICO) مثالی خوب برای این روش است. برخی از پروژه‌ها به ارقام انتشار برنامه‌ریزی شده دست نمی‌یابند و در نتیجه از بین بردن کوین های مازاد می‌تواند برای حفظ ارزش کوین آنها مفید باشد. تیم توسعه، کوین ها را برای آینده حفظ نمی‌کند و با توکن سوزی تلاش می‌کند تا برای سرمایه‌گذاران ارزش افزوده کوتاه مدت ایجاد کند. پروژه‌های بلاک چین که این رویکرد را دنبال می‌کند، تصویر مثبتی از خودشان نزد سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

بازگشت سود به سرمایه‌گذاران یکی دیگر از اهداف اثبات شده‌ی سوزاندن توکن (Coin Burn) است. در این حالت، کمپانی توسعه‌دهنده با استفاده از سودهای تراکنش‌ها، کوین ها را دوباره می‌خرد. سپس دارایی‌های خریداری شده از بین می‌روند و ارزش ارز دیجیتال افزایش می‌یابد. گذشته از این، سوزاندن سکه راهی برای دور زدن قوانین امنیتی است. با برگرداندن سود سرمایه به سرمایه‌گذاران، ارزهای دیجیتال به عنوان ابزار سرمایه گذاری در نظر گرفته می‌شوند و نیاز به نظارت رگولاتوری ایجاد می‌شود.

آیا توکن سوزی روی موجودی کاربران تاثیر می‌گذارد؟

این یکی از نگرانی‌های کاربران تازه وارد به حوزه رمز ارزها است. آن‌ها تصور می‌کنند سوزاندن کوین ها یا توکن های شبکه روی موجودی آن‌ها تاثیر خواهد گذاشت، به همین دلیل سوالاتی در این رابطه مطرح می‌کنند.

در بالا توضیح دادیم مهمترین هدف از رویداد کوین برن حفظ ارزش یک رمز ارز و ایجاد ارزش بیشتر برای سرمایه‌گذاران است. اگر بخشی از موجودی کاربران در این فرآیند از بین برود، این هدف نقض می‌شود. توسعه‌دهنده یک رمز ارز همیشه با بخشی از سود خود، مثلا کارمزد تراکنش‌ها، اقدام به خرید بخشی از توکن ها یا کوین ها از بازار می‌کند و سپس آن را می‌سوزاند.

سوزاندن توکن چطور انجام می‌شود؟

به طور کلی، کوین برن به صورت زیر انجام می‌شود:

  1. دارنده کوین تابع یا دستور توکن سوزی را فرا می‌خواند و اعلام می‌کند قصد سوزاندن مقدار مشخصی از کوین ها را دارد.
  2. سپس تابع، میزان کوین موجود در کیف پول کاربر و معتبر بودن تعداد کوین های اعلام شده را تأیید خواهد کرد. فقط به اعداد مثبت ترتیب اثر داده می‎‌شود.
  3. اگر فرد سکه کافی نداشته باشد یا تعداد اعلام شده معتبر نباشد (مثلاً 0 یا 5-)، تابع سوزاندن کوین اجرا نمی‌شود.
  4. اگر فرد سکه کافی داشته باشد، تعداد کوین های اعلام شده از کیف پول وی کسر می‌شود. سپس عرضه کل آن کوین به‌روزرسانی و کوین ها سوزانده خواهند شد.

اگر تابع کوین برن را برای سوزاندن کوین هایتان اجرا کنید، آن‌هاها برای همیشه از بین می‌روند. بازیابی دارایی رمز ارزی بعد از سوزاندن‌شان غیر ممکن است.

توکن سوزی بایننس

همانطور که در ابتدا گفتیم، فرآیند کوین برن بیش از هر بلاک چین دیگری در بلاک چین بایننس شناخته می‌شود. توکن سوزی بایننس یکی از مهمترین سیاست‌های تأثیرگذار بر قیمت رمز ارزها است و بنابراین شناخت درست آن برای کاربران همه بلاک چین‌ها به ویژه بایننس اسمارت چین (Binance Smart Chain) ضروری است.

وقتی بایننس کوین (BNB) هنوز بخشی از شبکه اتریوم بود، رویدادهای سوزاندن توکن از طریق یک تابع قرارداد هوشمند به نام تابع سوزاندن اجرا می‌شد. از آن زمان تا حالا، رویدادهای سوزاندن BNB برای هر سه ماه یکبار زمانبندی می‌شوند تا زمانی که در نهایت 100,000,000 بایننس کوین از بین برود (معادل 50 درصد کل BNB صادر شده).

تعداد کوین های BNB که سوزانده می‌شود به تعداد معاملات انجام شده در سه ماه گذشته بستگی دارد. بنابراین بایننس هر سه ماه یکبار، تعدادی سکه BNB را براساس کل حجم معاملات می‎‌سوزاند. بعد از اجرای هر توکن سوزی سه ماهه، بایننس با انتشار یک اعلامیه رسمی تعداد کوین های سوزانده شده را اعلام می‌کند. تراکنش‌های مربوط به سوزاندن کوین BNB ERC-20 هم برای همه کاربران شبکه اتریوم قابل رؤیت بود. تراکنش‌های سوزاندن سکه به طور عمومی، دائمی و غیر قابل بازگشت روی بلاک چین ثبت می‌شوند.

سوزاندن سکه در بایننس اسمارت چین

بعد از راه‌اندازی بلاک چین بایننس (Binance Chain)، توکن های BNB ERC-20 به تدریج با بایننس کوین های بومی (BNB BEP-2) جایگزین شدند. این یعنی رویدادهای توکن سوزی دیگر به جای شبکه اتریوم روی بایننس اسمارت چین اجرا می‌شوند.

باید بدانید تمام رویدادهای سوزاندن سکه BNB ERC-20 روی بلاک چین بایننس تکرار شده‌اند. به این ترتیب عرضه کل بعد از انتقال شبکه نیز یکسان باقی ماند. به عبارت دیگر کل 11,654,397 توکن BNB ERC-20 که روی شبکه اتریوم سوزانده شده بود، درست بعد از راه‌‎اندازی شبکه اصلی روی شبکه بایننس هم سوزانده شد. همه کاربران می‌توانند این تراکنش سوزاندن را روی کاوشگر بلاک چین بایننس به آدرس bscscan.com مشاهده کنند. علاوه‌براین، کل عرضه بایننس کوین هم برای همه قابل مشاهده است.

اطلاعات توکن سوزی در بایننس اسمارت چین
اطلاعات پانزدهمین توکن سوزی در بایننس اسمارت چین

اواخیر تیر ماه 1400، شانزدهمین توکن سوزی بایننس کوین (BNB) با موفقیت انجام شد که آخرین توکن سوزی بایننس کوین تا به امروز محسوب می‌شود. اگرچه 1.3 میلیون واحد رمز ارز BNB در این رویداد سوزانده شد، اما این کار تاثیری روی قیمت این ارز دیجیتال نداشت.

مکانیزم سوزاندن توکن فعلی بایننس دیگر به قرارداد هوشمند متکی نیست و به جایش باید یک دستور خاص روی بلاک چین بایننس اجرا شود.

بایننس تاکنون 16 رویداد توکن سوزی بایننس کوین (Coin Burn) اجرا کرده است. طی این 16 بار سوزاندن سکه در مجموع 31,863,809 بایننس کوین (BNB) به ارزش 1,543,745,033 دلار سوزانده شده است.

توکن سوزی BNB سوزانده شده درصد در کل عرضه ارزش به دلار قیمت BNB
1 – (Oct 2017) 989,000 0.49% 1,500,000 $1.50
2- (Jan 2018) 1,821,586 0.91% 40,300,000 $21.69
3 – (Apr 2018) 2,220,314 1.11% 30,000,000 $13.52
4 – (Jul 2018) 2,528,767 1.26% 33,200,000 $12.93
5 – (Oct 2018) 1,643,986 0.82% 16,200,000 $10.34
6 – (Jan 2019) 1,623,818 0.81% 10,000,000 $5.83
7 – (Apr 2019) 829,888 0.41% 15,600,000 $18.79
8 – (July 2019) 808,888 0.43% 23,838,000 $29.47
9 – (Oct 2019) 2,061,888 1.10% 36,700,000 $17.79
10 – (Jan 2019) 2,216,888 1.11% 38,000,000 $17.50
11 – (Apr 2020) 3,373,988 1.69% 52,466,000 $15.55
12 – (Jul 2020) 3,477,388 1.74% 60,500,000 $17.40
13 – (Oct 2020) 2,253,888 1.13% 68,000,000 $30.20
14 – (Jan 2021) 3,619,888 1.81% 165,791,000 $45.80
15 – (Apr 2021) 1,099,888 0.65% 595,314,380 $541.25
16 – (Jul 2021) 1,296,728 0.77% 393,673,653.52 $348,85

منبع:  Binance AcademyMedium


برچسب ها:

ثبت نظر
نظرات کاربران (0 نظر)