صرافی اوراق مشتقه چیست؟ معرفی بهترین صرافی ها برای ترید ارزهای دیجیتال


صرافی اوراق مشتقه به تریدر ها کمک میکند تا با مدیریت ریسک، سود خود را نیز افزایش دهند. در این مقاله بهترین صرافی های مناسب برای ترید ارز دیجیتال و بیت کوین را معرفی می‌کنیم.

اوراق مشتقه ،ابزارهای معاملاتی کارآمدی هستند که میتوانند در مدیریت ریسک و چند برابر شدن سود به معامله گران کمک کنند. در این مقاله بهترین صرافی های ارز دیجیتال برتر اوراق مشتقه برای ترید ارزهای دیجیتال را معرفی میکنیم.

اوراق مشتقه چیست و چه کاربردی دارد؟

هدف اصلی از سرمایه گذاری و معامله ،سودآوری با به حداقل رساندن ریسک و به حداکثر رساندن دستمزد است. اوراق مشتقه با فراهم آوری یک روش کارآمد، باعث میشود تریدرها شانس بیشتری برای ترید در حوره ارز دیجیتال داشته باشند. اگر یک تریدر بخواهد یک پوزیشن لانگ (خرید) به ارزش یک بیت کوین را در بازار معاملات اسپات باز کند، باید  ابتدا هزینه یک بیت کوین کامل را بپردازد. اما اگر در عوض تصمیم به استفاده از معاملات آپشن بگیرد، وجه تضمین یا پریمیوم (Premium) برای قراردادهای سودآور یا اصطلاحا “at-the-money” معمولاً کمتر از 10٪ هزینه اولیه برای یک قراداد اسپات به میزان لوریج برابر است.

یکی دیگر از مزایای حیاتی اوراق مشتقه، پوشش ریسک یا هجینگ (hedging) است که در معاملات آپشن بایننس به آن اشاره کرده بودیم. یک تریدر برای کاهش ریسک پوزیشن خرید بیت کوین در یک معامله اسپات، می تواند یک بیت کوین را با هزینه و مدت زمان کمتری در معاملات آپشن یا قرارداد آتی سرمایه گذاری کند. با این وجود، سرمایه گذاری در صرافی اوراق مشتقه، به ویژه در صورت عدم استفاده دقیق از لوریج، میتوانند خطرناک باشند.

4 صرافی برتر اوراق مشتقه برای ترید ارز دیجیتال

انتخاب صرافی مناسب برای ترید اوراق مشتقه بستگی به نیاز شما به عنوان تریدر از بازار دارد. برخلاف بازارهای سنتی، که در آنها هر کارگزار دارای اوراق مشتقه مشابهی است و آنها را در یک صرافی واحد معامله میکند، هر صرافی اوراق مشتقه ارز دیجیتال، محصولات خاص خودش را دارد. در نتیجه، لازم است قبل از تصمیم گیری، ویژگی های صرافی های ارز دیجیتال مختلف اوراق مشتقه را بشناسید.

  1. صرافی بیتمکس

بیتمکس (BitMEX) قدیمی ترین صرافی ارز دیجیتال اوراق مشتقه است، که فعالیت خود را از اوایل سال 2014، یعنی هنگامی که بازارهای کریپتو هنوز در مراحل ابتدایی خود بودند، آغاز شد. بیتمکس قراردادهای فیوچر (آتی) و قراردادهای دائمی سواپ را ارائه می دهد. در حقیقت قراردادهای دائمی سواپ، که اکنون بیشترین اوراق مشتقه در حوزه ارز دیجیتال هستند، توسط این صرافی ایجاد شده است. بیش از 90٪ حجم  معاملات بیتمکس مربوط به قرارداد دائمی سواپ بیت کوین است. حجم معاملات روزانه این قرارداد بیش از یک میلیارد دلار است. علاوه بر این، بیتمکس تنها پلتفرم و صرافی اوراق مشتقه ارز دیجیتال است که بیش از 1 میلیارد دلار قرارداد باز و تسویه نشده دارد.

بیشتر بخوانید: آموزش افتتاح حساب کاربری و انجام معامله در صرافی بیتمکس

این صرافی بهترین گزینه برای به اصطلاح شیفتگان بیت کوین است. چراکه معامله در آن فقط با استفاده از بیت کوین قابل انجام است، نه آلت کوین ها. تریدرهای حرفه‌ای نیز صرافی بیتمکس را بخاطر اینکه کمترین اسپرد بیت و اسک (تفاوت بین قیمت خرید و فروش) را دارد ترجیح میدهند. این صرافی همچنین در مورد جفت ارزهای منتخب، لوریج 100 برابری ارائه میدهد.

اما بیتمکس تنها سه جفت معاملاتی اتریوم، بیت کوین و ریپل را در برابر دلار آمریکا دارد، و قراردادهای دیگر نسبتاً لیکوئید هستند و نرخ ثابتی در تبدیل به بیت کوین دارند.

  1. صرافی بایننس

هنگامی که پادشاه حاکم بر بازار اسپات، تصمیم به راه اندازی ابزارهای مشتقه گرفت، توجه اکثر معامله‌گران را به خود جلب کرد. در هفت ماه نخست فعالیت صرافی بایننس در معاملات اوراق مشتقه ، این صرافی جایگاه بهترین پلتفرم با بالاترین حجم معاملات را از آن خود کرد.

بایننس برای تعداد زیادی از  آلت کوین ها در مقابل تتر، قراردادهای آتی دائمی دارد، که همین امر یکی از بزرگترین مزایای این صرافی است. علاوه بر این، با نگه داشتن وثیقه به صورت تتر، می‌توانید معاملات فیوچرز را برای همه این جفت ارزها انجام داده و از سرمایه‌تان در برابر نوسانات محافظت کنید.

بیشتر بخوانید: آموزش افتتاح حساب کاربری در بایننس فیوچرز

بایننس به عنوان بزرگترین صرافی معاملات اسپات برای معامله گران خرد، با سوئیچ کردن از معاملات اسپات به اوراق مشتقه و بالعکس، تجربه بی بدیلی را به تریدرها ارائه میدهد. ادغام هر دوی این بازارها در یک جا، باعث می شود بایننس به یک پلتفرم عالی برای افرادی تبدیل شود که می خواهند از پوزیشن های اسپات و فیوچرز خود محافظت کنند. معاملات فیوچرز بایننس تا 125 برابر لوریج دارد اما ظاهر آن میتواند کمی سردرگم کننده باشد.

  1. صرافی اف تی ایکس (FTX)

FTX یکی از پلتفرم‌های نوپا است که به سرعت توجه معامله‌گران خرد و نهادی را به خود جلب کرده است.  صرافی FTX طیف گسترده ای از جفت ارزهای اوراق مشتقه و بازار اسپات و همچنین بازارهای شرط بندی را پوشش می دهد.

این صرافی، تقریبا برای همه آلت کوین های بزرگ و اصلی، قرارداد آتی و دائمی دارد. اما آنچه که این پلتفرم را از دیگر رقبا متمایز میکند، محصولات خلاقانه آن است. این صرافی، همچنین قراردادهای “MOVE ” را لانچ کرد که به معامله گران اجازه می‌دهد بر نوسانات شرط بندی کنند. این قرارداد مشابه ترید VIX (شاخص نوسانات) در بازار بورس و سهام است. FTX همچنین توکن های لورج شده‌ایی ساخته، که مانند ETF های لورج شده کار می کنند.

FTX با چندین محصول غیر کریپتویی، نظیر شرط بندی انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده، نمودار را برای اوراق مشتقه چند وجهی ارز دیجیتال بالا برده است. این صرافی تنها پلتفرم قراردادهای فیوچرز، دائمی و آپشن برای بیت کوین و آلت کوین ها است. هیچ صرافی دیگری برای آلت کوین ها به غیر از اتریوم، معاملات آپشن ندارد.

  1. دریبیت (Deribit)

دریبیت، بهشت معامله گران آپشن است که حتی در مقایسه با CME و بکت، به عنوان بهترین و لیکوئیدترین صرافی برای ترید اوراق مشتقه آپشن بیت کوین شناخته می شود. دریبیت بیش از 85٪ کل نقدینگی آپشن بیت کوین را در اختیار دارد. این صرافی، همچنین ارایه دهنده معاملات فیوچرز و دائمی سواپ است، و محبوبیت خود را با حجم بارز آپشن، به دست آورده است. این به طور متوسط بیش از 60،000 قرارداد بیت کوین در حال انجام دارد. دریبیت یک شبیه ساز پورتفولیو دارد که به معامله گران اجازه میدهد تا با اسپردهای مختلف قرارداد آپشن بازی کنند تا بتوانند سود یا زیان خود را محاسبه کنند. دریبیت برای قرارداهای دائمی حداکثر 100 برابر لوریج، ارائه می دهد.

بنابراین برای تریدرهای معاملات آپشن و کسانی که بدنیال پوشش ریسک هستند، بی شک دریبیت بهترین گزینه است.

در اوایل سال جاری، این صرافی با شاخص خود مشکل پیدا کرد و همین امر باعث سقوط ناگهانی و لیکوئید شدن بسیاری از معامله‌گران شد. اما ، آنها اشتباه خود را پذیرفتند و قول دادند سرمایه معامله گرانی را که به دلیل عدم موفقیت شاخص آنها از دست رفته بود، جبران کنند.

در پی سقوط ناگهانی قیمت ارزهای دیجیتال در ماه مارس، دریبیت بار دیگر با لیکوئید جمعی مواجه شد و در ادامه صندوق بیمه این صرافی، مبلغ زیادی بیت کوین به کاربران پرداخت کرد. این دو رویداد نشان میدهد که این صرافی قبل از اینکه به یکی از وزنه‌های سنگین صنعت کریپتو بدل شود، باید به برخی از مشکلاتش رسیدگی کند. از نظر ما بایننس، دریبیت، اف تی ایکس و بیتمکس بهترین صرافی های اوراق مشتقه برای ترید ارز دیجیتال هستند. معامله گران از طریق این چهار صرافی می توانند به انواع و اقسام ابزارهایی با نقدینگی کافی دسترسی پیدا کنند.



ثبت نظر
نظرات کاربران (0 نظر)